range - 基于范围的 EGARCH

Question

我有一个重新分级 EGARCH 模型的问题。我的硕士研究部分基于 Brandt & Jones (2012) 所遵循的方法论。

你可以在这里找到它： https ://faculty.fuqua.duke.edu/~mbrandt/papers/published/regarch.pdf

我的问题是我不完全理解哪些变量（依赖和独立）用于运行平均方程来构建“REGARCH 1”模型，我需要复制它。正如您在他们的论文中看到的，他们将 EGARCH 方程设置为：

ln(ht) − ln(ht−1) = κ(θ − ln ht−1) + φ(XD)+ δ(Rt−1/ht−1)

然而，这个符号偏离了 Nelson (1991) 开发的原始 EGARCH，所以我很难知道如何创建这个模型。我了解“φ(XD)+ δ(Rt−1/ht−1)”的工作原理。然而，第一部分是我关心的“ln(ht) - ln(ht-1) = κ(θ - ln ht-1)”。有人知道这些变量是什么以便我可以构造它吗？

标签： rangevolatilityarch