python - 年回报率与年化回报率与复合年增长率

Question

我在 Internet 和 Stack Overflow 上阅读了关于年回报率、年化回报率和CAGR的不同文章，我有点困惑，我不知道它们是不同的还是相同的。

这里是我需要的。假设我在 3 年内的增长率为 10%。从 100 美元开始，我有：

初始资本：100$ 第 1 年：110$ 第 2 年：121$ 第 3 年：133$

现在这里的年回报率是 10%，年平均回报率应该是 33/3=11%。正确的？显然，年平均回报率并不能很好地衡量增长率，因为没有考虑复利。我对么？

假设现在我在问题中反转我的输入日期。我有初始资本 100 美元和最终 133 美元，我想计算增长率。公式应该是（大写最终/大写初始）^（1/3）-1。

(133/100)^(1/3)-1=(1,33)^(1/3)=0.098

或多或少对应于 10%。到目前为止，我的计算和推理是否正确？如果是这样，年回报率与复合年增长率有什么区别？看起来他们是一样的，对吗？

假设现在我的时间范围是从 2008 年 9 月 10 日到 2012 年 2 月 10 日，我的时间范围是 3 年 132 天。根据这个网站（见视频）https://www.investopedia.com/ask/answers/071014/what-formula-calculating-compound-annual-growth-rate-cagr-excel.asp这里的年数是（ 3 + K) 其中 K 是以年为单位转换的天数，在我们的示例中 K=132/365=0.36 所以年数 N=3+0.36=3.36，这是我应该在公式中使用的值。我对么？

现在最后一个疑问是计算 K 的网站建议除以 360 或 365 的天数，但我应该在计算中只考虑股市开盘的天数（一个或多或少等于 272 的数字）吗？

关于 python 的最后一个问题是，假设我有一个熊猫数据框 df，有人可以放一段我可以用来计算年回报率和/或 CAGR 的代码片段。代码应该考虑到时间框架可能有超过一年的天数，而不是完美的一年的倍数（如上面的示例）。

我试着写它，但我不确定我做得很好。

此外，如果我的时间框架少于一年，会发生什么？我应该使用年化回报吗？在这种情况下代码如何变化？

提前感谢您的帮助。

标签： pythonpandas

Answer 1

你的公式是正确的，但假设增长 10%，你最终会得到 133.1 而不是 133。

那么：(133.1/100)^(1/3)-1 = 10%