python-3.x - 使用 Heston 模型的 QuantLib-python 定价障碍选项

Question

我最近开始探索 Python 的 QuantLib 选项定价库，遇到了一个我似乎不明白的错误。基本上，我正在尝试使用 Heston 模型为 Up&Out Barrier 选项定价。我编写的代码取自网上的示例，并根据我的具体情况进行了调整。本质上，问题是当我运行下面的代码时，我得到一个错误，我认为该错误是在代码的最后一行触发的，即European_option.NPV()函数

*** RuntimeError: 错误的参数类型

有人可以解释一下我做错了什么吗？

# option inputs
maturity_date = ql.Date(30, 6, 2020)
spot_price = 969.74
strike_price = 1000
volatility = 0.20
dividend_rate = 0.0
option_type = ql.Option.Call
risk_free_rate = 0.0016
day_count = ql.Actual365Fixed()
calculation_date = ql.Date(26, 6, 2020)
ql.Settings.instance().evaluationDate = calculation_date

# construct the option payoff
european_option = ql.BarrierOption(ql.Barrier.UpOut, Barrier, Rebate,
                      ql.PlainVanillaPayoff(option_type, strike_price),
                      ql.EuropeanExercise(maturity_date))

# set the Heston parameters
v0 = volatility*volatility # spot variance
kappa = 0.1
theta = v0
hsigma = 0.1
rho = -0.75
spot_handle = ql.QuoteHandle(ql.SimpleQuote(spot_price))

# construct the Heston process
flat_ts = ql.YieldTermStructureHandle(ql.FlatForward(calculation_date,
                                                     risk_free_rate, day_count))

dividend_yield = ql.YieldTermStructureHandle(ql.FlatForward(calculation_date,
                                                            dividend_rate, day_count))
heston_process = ql.HestonProcess(flat_ts, dividend_yield,
                                  spot_handle, v0, kappa,
                                  theta, hsigma, rho)

# run the pricing engine
engine = ql.AnalyticHestonEngine(ql.HestonModel(heston_process),0.01, 1000)
european_option.setPricingEngine(engine)

h_price = european_option.NPV()

标签： python-3.xoptionquantlibbarrier

Answer 1

问题是 AnalyticHestonEngine 无法为障碍期权定价。

在此处查看https://www.quantlib.org/reference/group__barrierengines.html以获取障碍期权定价引擎列表。